Что дает статус квалифицированного инвестора и как его получить
Понимая то, с какими рисками сопряжена сфера инвестиций, государство стремится ограничить доступ частным инвесторам к определенным финансовым инструментам. С этой целью используется особый статус инвестора, для получения которого необходимо подтвердить свою квалификацию и специальные знания. От снимает ограничения и открывает доступ к расширенным финансовым операциям. Перед тем, как получить статус квалифицированного инвестора, необходимо изучить условия конкретного брокера.
Преимущества получения статуса
Вводя ограничения в части доступа к рынкам валют и ценных бумаг, государство стремится защитить в первую очередь сбережения частных малоопытных инвесторов. Поэтому получение статуса квалифицированного инвестора открывает для данной категории новые возможности, в частности, доступ к:
- закрытым ПИФам, венчурным и ETF-фондам;
- зарубежным биржам;
- акциям и паям иностранных компаний;
- высоколиквидным, а значит и высокорискованным ценным бумагам (акциям, облигациям);
- участию в IPO.
Другими словами, инвестор будь то частное лицо или компания, получает право использовать для инвестирования финансовые инструменты настолько же прибыльные, насколько и рискованные. Считается, что квалифицированный инвестор отдает отчет тому, что он делает, во что и в каком объеме вкладывается, то есть является профессионалом в сфере финансов.
Условия получения статуса
Подобный статус могут иметь как организации, так и частные лица. В перечень первых ходят Центральный банк, Агентство по страхованию вкладов, страховые компании, банки, НПФ, инвестиционные фонды, трейдеры, дилеры, брокеры и другие, в том числе не входящие в законодательно установленный перечень юридические лица, если они отвечают требованиям финансового регулятора.
Ко вторым причисляются физические лица, отвечающие любому из следующих требований:
- владеющие инвестиционными активами необходимого объема. Например, БКС и Сбербанк статус квалифицированного инвестора дают в случае, если размер активов инвестора в который входят ценные бумаги, деньги на счетах и депозитах, в том числе и переданные в доверительное управление – не менее 6 млн. рублей;
- имеющие имущество определенной стоимостью;
- уже совершавшие сделки не реже 10 раз в квартал на установленную законом сумму;
- ранее работавшие с финансовыми инструментами не менее 2 лет, на профессиональном уроне занимающейся инвестированием, или 3 лет в организации, деятельность которой заключается в работе с ценными бумагами и другими инвестиционными инструментами;
- имеющие диплом о получении высшего экономического образования или квалификационный аттестат.
Таким образом, данный статус, как и высоколиквидные активы, доступен далеко не каждому. Частный инвестор как минимум должен хорошо разбираться в финансовой сфере, а как максимум иметь достаточно большой капитал.
Как получить статус
Для получения статуса инициатор должен пройти тестирование. Последнее вправе осуществлять форекс-дилеры, брокеры, УК и иные уполномоченные на присвоение статуса и формирование реестров лица. Например, получить статус квалифицированного инвестора может потребоваться при работе с Фридом Финанс, Тинькофф, ВТБ, Сбербанк, БКС, Альфа. Надо сказать, что каждое такое лицо ведет свой реестр квалифицированных инвесторов и применяет определенный им регламент присвоения статуса. Проще говоря, инвестор должен сдать своего рода экзамен. При успешном прохождении испытания заявитель получает соответствующий статус, а его имя вносится в реестр.
Данная процедура носит заявительный характер, поэтому первоначально необходимо подать заявление и приложить к нему документы, подтверждающие право на получение статуса (доказывающие соответствие одному из перечисленных выше требований).
Какие активы может использовать квалифицированный инвестор
Как уже было упомянуто выше, квалифицированному инвестору становятся доступны наиболее прибыльные, но в то же время и самые рискованные финансовые инструменты. К таковым можно отнести:
- Паи закрытых фондов, например, хеджевых, кредитных, венчурных, прямых инвестиций.
- Комбинированные инвестиционные продукты, например, ценные бумаги, депозиты, деривативы и прочее. Кроме того, что продавец такого продукта сам определяет набор, он еще и ставит условие, при которых инвестору выплачивается прибыль.
- Ерооблигации — то же, что и облигации, только выпущенные в иностранной валюте.
- Депозитарные расписки, представляющие собой сертификаты, подтверждающие право на облигации и акции.
- IPO- возможность приобретения акций компаний при первичном их размещении на фондовом рынке.
В заключение добавим, что неквалифицированному частному инвестору до присвоения статуса будут доступен ограниченный набор финансовых инструментов, которые, как правило, не приносят большой прибыли, но и не грозят значительными убытками.
Опубликовано: 25 апреля, 2022
