Биткойн и другие криптовалюты: куда может привести путешествие?

Криптовалюта биткойн в настоящее время   непредсказуема, но она   считается весьма достойным инвестиционным средством. Однако на данный момент блокчейн-деньги не оказались безопасным убежищем перед лицом растущей инфляции. Куда движется биткойн и другие криптовалюты?

Инвестировать в криптовалюты конечно же, рискованно. Тем не менее, биткойн, ETH (эфир) и другие криптовалюты на данном этапе их развития, все же считаются признанными нвестиционными возможностями. Это видно по бирже, где в октябре 2021 года на рынок США был запущен первый биткойн-ETF.А Бразилия и Канада заранее уже дали зеленый свет для торговли с индексным фондом биткойнов. Однозначно что на данный момент, спрос на  криптоинвестиции, наравне с их потенциальной доходностью — высок во всем мире.

Однако инвесторы, которые ранее рассматривали криптовалюты как возможность сохранить капитал во время кризиса, были разочарованы. На текущий момент блокчейн-деньги так и не смогли доказать свою стабильность.

Не цифровое золото

Цена биткойна вела себя циклично в течение нескольких месяцев. Можно сказать, что биткоин теряет свою ценность параллельно с мировой экономикой. Чтобы биткойны заслужили звание стабильного актива, они должны   расти в цене во времена высокой инфляции и ограничительной денежно-кредитной политики — как, например, золото. В случае с драгоценными металлами долгосрочные исследования показывают отрицательную корреляцию с фондовым рынком. Поскольку до сих пор это происходило с биткойнами и другими криптовалютами, некоторые эксперты называют их цифровым золотом.

Но реальность такова, что в середине июня 2022 года биткойн упал до 17 590 долларов — самого низкого значения с конца 2020 года. У ETH  дела обстояли не лучше, номер два на крипторынке опустился ниже отметки в 1000 долларов. Это было довольно поразительно: в своем резком падении монеты продемонстрировали четкие параллели, особенно с американским технологическим индексом Nasdaq.

Почему он в тандеме с Nasdaq?

Вопрос в том, почему биткойн вдруг начал работать в тандеме с технологическими акциями? Для этого есть две основные причины:

• Новые ETF обеспечивают  значительное развитие,  появляется все больше новых и традиционных финансовых продуктов, основанных на биткойнах. Они торгуются в том же цикле, что и традиционные ценные бумаги. Это означает, что криптоинвестиции стали как бы мейнстримом. Исторический максимум биткойнов в размере почти 70 000 долларов в ноябре 2021 года привлек множество новых инвесторов.
• Инвестиции в криптовалюту и технологические акции — очень рискованные финансовые инструменты. Именно поэтому во времена быстрого роста процентных ставок они теперь часто исключаются из портфелей институциональных и мелких инвесторов. Это связано с тем, что технологические акции — это ценные бумаги с высокой оценкой, которые падают, когда процентные ставки растут.

Энергетическая проблема и политика

Политика процентных ставок центральных банков частично ответственна за циклическое поведение биткойна и других криптовалют, в то время как новые, традиционные криптопродукты также несут свою долю вины. Тем не менее, есть и другие факторы, которые способствуют слабости биткойна:

• энергетическая проблема, чтобы защитить сеть, биткойн-сеть должна потреблять много энергии. Однако это не относится к большинству других криптовалют, поскольку они не полагаются на энергоемкий майнинг с помощью алгоритмов доказательства работы.
• политические меры, центральные банки и регулирующие органы пытаются сдержать распространение этой альтернативной валюты. Они опасаются за будущую эффективность денежно-кредитной политики.
• другими проблемами являются отсутствие защиты инвесторов и риск отмывания денег.

Присущ ли криптовалютам потенциал возврата?

Ввиду их слабости и соответствия тенденциям фондового рынка, стоит ли инвестировать в криптовалюты? Решение вопроса   в том, что потенциал для возврата все еще существует. Хотя биткойн и другие криптовалюты в настоящее время не подходят для защиты от инфляции из-за их циклического поведения, у них есть инновационное измерение: технология блокчейн по-прежнему имеет большой потенциал для самых разных приложений.

Ключ при инвестировании в биткойн и другие криптовалюты

Любой, кто хочет инвестировать, должен диверсифицировать свой портфель и рассмотреть традиционные классы активов в дополнение к криптовалютам. В конечном счете, чем шире портфель, тем менее он подвержен колебаниям.

Кроме того, инвесторы должны иметь:

а) достаточно высокую способность к риску (например, длительный инвестиционный горизонт)

б) соответствующий риск-аппетит. Инвесторы должны иметь возможность спать спокойно, даже если их инвестиции внезапно обесценятся.

Опубликовано: 7 марта, 2023