Инвестиции в ценные бумаги: что выгоднее акции или облигации
На сегодняшний день рынок инвестиций настолько широк, что многие потенциальные инвесторы теряются в многообразии предлагаемых продуктов. Среди последних наиболее понятными и простыми являются инвестиции в ценные бумаги. Акции и облигации уверенно занимают свою позицию на рынке, и пользуются популярностью среди вкладчиков, поддерживающих различные инвестиционные стратегии.
Что такое инвестирование в ценные бумаги
Это вложение средств посредством приобретения ценных бумаг с возможностью получить определенную прибыль в будущем. Получение последней предполагает:
- выплату дивидендов по акциям или купонного дохода (купонов) по облигациям. Выплаты по акциям и облигациям осуществляются периодически: по акциям ежеквартально, раз в полгода или ежегодно, по облигациям 2-4 раза в год;
- получение прибыли от разницы в стоимости ценной бумаги при ее продаже. Инвестор может приобрести акцию или облигацию по определенной цене, через некоторое время продать ее по большей стоимости и таким образом заработать.
Инструменты и формы инвестирования в ценные бумаги
Понятие ценной бумаги включает акции компаний, государственные (ОФЗ) и корпоративные облигации, векселя, деривативы (производные ценные бумаги). Все это инструменты, с помощью которых можно получить доход.
Инвестор может самостоятельно приобрести акции или облигации, но для выхода на биржу ему необходим посредник. Посреднические услуги оказывают профессиональные участники рынка – брокеры.
Для тех, кто не готов к самостоятельной торговле, предусмотрена возможность вложения средств через:
- доверительное управление банков;
- паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
- заключение договора об индивидуальном управлении с инвестиционной компанией.
Сотрудничество с профессиональными управляющими осуществляется на платной основе. Так, например, ПИФы взимают за свои услуги до 5% от стоимости активов инвестора в год, причем делают это независимо от результата инвестирования. Услуги банков и инвестиционных компаний зачастую обходятся в 10-25% чистой прибыли. При этом ни один из подобных управляющих не несет ответственности за результат, поэтому риски потери части или всей суммы вложений, остаются.
При самостоятельной торговле риски так же существуют, а кроме того, всегда присутствует вероятность выбора недобросовестного брокера. Именно поэтому при выборе посредника важно опираться на следующие критерии:
- наличие у брокера лицензии на оказание посреднических услуг в части выхода на рынок;
- профессионализм и надежность;
- наличие членства на бирже РТС и ММВБ (для РФ);
- величина комиссионного сбора, взимаемого с инвесторов;
- возможность предоставления удаленного доступа к торгам.
Формирование инвестиционного портфеля
Вкладывать деньги в акции одной компании или только в облигации нецелесообразно, ведь даже высококлассный специалист не сможет просчитать все риски и то, как будет вести себя тот или иной продукт с течением времени. На рост и падение стоимости ценных бумаг влияет множество факторов, в том числе состояние мировой экономики и политическая ситуация в мире.
Чтобы снизить риски и увеличить доходность, разумнее осуществлять инвестиции в ценные бумаги посредством формирования инвестиционного портфеля. Таковой может включать как акции, так и облигации, а также другие инструменты для инвестирования.
Плюс инвестиционного портфеля заключается в том, что, когда одни ценные бумаги падают в цене, стоимость других может стремительно расти, а значит инвестор не окажется в убытке. Кроме того, при формировании портфеля можно использовать определенную стратегию или комбинацию различных стратегий. К примеру, инвестор распределяет капитал, доверия часть средств управляющему, который использует классическую стратегию, а оставшиеся средства управляющим, предпочитающим умеренный и агрессивный подход.
Если инвестор намеревается получить высокий доход, он вкладывает деньги в приобретение высокорискованных инструментов, если преследует цель получения стабильного дохода, вкладывается в высоколиквидные, но надежные инструменты либо распределяет капитал между первыми и вторыми.
Как начать инвестировать в ценные бумаги
Следующий алгоритм предлагается как памятка для начинающих инвесторов, намеревающихся вложить средства в ценные бумаги:
- Определитесь со стартовой суммой, которую в случае неудачи не жалко потерять. Помните, что разумный инвестор никогда не вкладывает весь свой капитал и не использует для этого заемные средства. Оптимальной стартовой суммой считается сумма в диапазоне от 50 до 100 тысяч рублей. На эти деньги можно собрать портфель, включающий различные инвестиционные инструменты, способные принести заметный доход.
- Откройте брокерский или индивидуальный инвестиционный счет онлайн либо в офисе брокера. На этом этапе, если вы не уверены в собственных силах, можно принять решение о передаче капитала в доверительной управление.
- Установите торговую платформу, обеспечивающую доступ к торгам, и пополните счет. Доступ к платформе дает брокер, а пополнение открытого счета возможно, как правило, несколькими способами: через приложение, банковским переводом, наличными.
- Выберите инструменты для инвестирования. Как было упомянуто выше, необязательно вкладывать средства в один продукт, можно собрать портфель из нескольких ценных бумаг, включая акции, облигации федерального займа, корпоративные облигации.
- Купите ценные бумаги. Следите за ситуацией на рынке, чтобы выгодно продать бумаги, регулярно получайте доход в виде купонов или дивидендов.
- При появлении первой прибыли можно вывести средства или вложить в покупку новых акций и облигаций.
Что лучше: акции или облигации
Принято считать, что акции и облигации равноценны по ликвидности, а также затратам времени на их покупку и продажу. Если говорить о доходности, таковая будет зависеть от вида инвестиционного инструмента. Так, например, привилегированные акции в отличие от обыкновенных обеспечивают их держателю фиксированный, не зависящий от прибыли, доход. Владельцы дисконтных облигаций приобретают бумаги по стоимости ниже номинальной, но в момент погашения получают полную номинальную стоимость. В отличие от них держатели процентных облигаций получают прибыль единоразово либо купонами (несколькими выплатами).
Сравнительный анализ ценных бумаг показывает, что:
- по ликвидности и срокам инструменты равноценны;
- по доходности акции превалируют над облигациями;
- по надежности облигации превосходят как обыкновенные, так и привилегированные акции.
Так как однозначного перевеса в пользу той или иной бумаги нет, наиболее выгодным вариантом представляется портфель, включающий разные инвестиционные инструменты.
Рекомендации профессиональных инвесторов
Резюмируя вышесказанное, выделим несколько наиболее важных моментов:
- Не стоит вкладывать все имеющиеся средства в один продукт. Лучше собрать портфель, в котором будут присутствовать ценные бумаги различных компаний, включая государственные облигации;
- Открытие ИИС позволяет вернуть НДФЛ при условии того, что приобретенные бумаги не будут реализованы в течение 3 и более лет;
- Если приобрести ОФЗ, можно не платить налог с дохода;
- Покупка акций высокотехнологичных компаний позволяет сократить льготный срок. Держатели таких бумаг обязаны хранить их в течение года. Перечень компаний можно найти на сайте Московской биржи.
- По прогнозам специалистов в текущем году стоит обратить внимание на ценные бумаги, выпускаемые технологическими компаниями, компаниями, специализирующимися на зеленой энергетике и видеоиграх. Перспективна также космическая отрасль и развивающиеся рынки.
Опубликовано: 29 января, 2022