Какой ПИФ выбрать в 2022 году: рейтинг по доходности и надежности

ПИФы как форма коллективного инвестирования и альтернатива индивидуальным вложениям становятся интересны все большему числу потенциальных инвесторов. Многие держатели активов, перед тем как выбрать ПИФ, анализируют его доходность. Тем не менее, данный показатель хоть и является одним из ключевых, не должен быть определяющим. Помимо потенциальной прибыли, важно оценивать надежность, стратегию управления и другие показатели деятельности фонда. Начинать анализ компаний рекомендуется с тех, которые уже попали в рейтинг ПИФов по доходности и надежности.

Как выбрать ПИФ

Если вы намерены вложить средства именно в ПИФ, помните о рисках, которые присутствуют в любом сегменте инвестиций, и серьезно отнеситесь к выбору фонда. Для этого:

1. Определите для себя предпочтительную стратегию. При этом учитывайте, что ПИФы с консервативной стратегией могут оказаться менее доходными и наоборот агрессивная стратегия, хотя и способна принести большую прибыль, но сопряжена с повышенными рисками.
2. Внимательно изучите возможные варианты, в частности, оцените рейтинг надежности различных УК, которые управляют активами ПИФа (можно найти на сайте компании). На этом же этапе целесообразно протестировать приложения для инвестирования на предмет удобства в использовании.
3. Установите лимит средств, которые можно инвестировать без значительного ущерба для своего бюджета, в т.ч с учетом их возможной потери.

Топ-10 ПИФов по надежности и доходности

Важно понимать, что сам ПИФ не инвестирует. Вложением средств занимается управляющая фондом компания, поэтому доходность ПИФа во многом зависит от профессионализма ее команды. Проанализировав рейтинги ПИФов из открытого доступа, можно выделить ТОП-10, которые чаще всего рекомендуются аналитиками для инвестиций:

1. ОПИФ «Глобальный рынок акций». Находится под управлением компании БКС. Доходность фонда за истекший год превысила 40%.
2. ОПИФ «Глобальные инновации» с доходностью около 30%. Управляется компанией БКС.
3. ОПИФ «Ингосстрах-Передовые технологии» под управлением УК «Ингосстрах-Инвестиции» с доходностью 27% и более 96% за последние 3 года.
4. ОПИФ «Рынок драгоценных металлов», УК АО «БКС Управление благосостоянием», доход которого составляет 24,32% за год и 106,1% за 3 года (ранее «УРАЛСИБ Золото»).
5. ОПИФ «Газпромбанк-Золото» в управлении АО «Газпромбанк — Управление активами» с доходностью за 3 года 72,38% и за истекший период 19,48%.
6. ОПИФ Сбер-Фонд «Глобальные акции (Америка)» под управлением УК «Сбер Управление Активами» с доходность более 18% за год и 85,86% в последние 3 года.
7. ОПИФ «Ингосстрах-драгоценные металлы», активами которого управляет УК «Ингосстрах-Инвестиции». Доходность за год 15% и 25% в последние 3 года.
8. «ВТБ — Фонд Технологий будущего» с доходность 9,28% под управлением АО «ВТБ Капитал Управление активами».
9.  ОПИФ «Альфа-Капитал Технологии», управляемый УК «Альфа-Групп» с доходностью чуть более 5% и более 80% за 3 года.
10. ОПИФ «Глобальный рынок облигаций», находящийся в управлении АО «БКС Управление благосостоянием» с доходностью за год 0,9%.

Важно!  В управлении одной УК могут находиться десятки разных ПИФов, доходность которых будет отличаться. Дальновидные инвесторы обычно вкладывают средства одновременно в несколько фондов, специализирующихся на различных инвестициях и таким образом собирают безопасный портфель, позволяющий компенсировать убытки и получать более-менее стабильный доход.

Правильно ли инвестировать только в доходные ПИФы

Такая тактика не самая надежная, так как доходность того или иного фонда зависит в первую очередь от компетентности УК, которая и занимается непосредственно инвестированием. В этой связи, осуществляя выбор ПИФа, стоит поинтересоваться местом в рейтинге компании, которая им управляет.

Немаловажное значение имеет специализация фонда и его структура. Так, например, ПИФ может специализироваться исключительно на недвижимости, финансовых инструментах, таких как ценные бумаги, доли и займы либо являться комбинированным. Портфель последнего включает самые разнообразные активы.

Еще одно важное обстоятельство, определяющее доходность ПИФа, заключается во влиянии на прирост стоимости активов различного рода факторов: от котировок до глобального кризиса.

Идеальным при таком уроне риска можно считать диверсифицированный портфель из разных ПИФов, каждый из которых использует свою стратегию инвестирования.

Коэффициенты показателей ПИФ

При выборе ПИФа для оценки его эффективности и надежности ориентируются на 3 основных показателя, это:

1. Показатель Бета, помогающий определить реальную доходность ПИФа, для чего уровень доходности фонда сравнивается с динамикой эталона, например, индекса ММВБ. Считается, что фонды с высоким показателем Бета предпочтительнее.
2. Коэффициент Альфа, с помощью которого определяется эффективность управления фондом. Данный коэффициент показывает разницу между реальной доходностью фонда и доходностью, которую он должен показывать с учетом динамики рынка. Проще говоря, это разница между доходностью и показателем Бета. Если эта разница имеет отрицательное значение, стоит отказаться от выбора конкретного фонда и подыскать тот, у которого коэффициент Альфа будет положительным.
3. Коэффициент Шарпа, по сути близкий предыдущему, но с одной существенной поправкой: доходность сравнивается не с эталоном, а с динамикой прибыльности фонда за определенный промежуток времени. Высокий показатель говорит о грамотном управлении рисками и правильной политики.

Уровень надежности ПИФов и риски пайщиков

ПИФ по праву считается одним из наиболее надежных способов инвестирования. Это достигается за счет:

• жесткого законодательного регулирования деятельности УК и контроля со стороны финансового регулятора. Компания попросту не сможет управлять активами фонда, если не получит лицензию регулятора.
• разделения имущества УК и управляемого ею фонда. За сохранность имущества последнего отвечает специализированный депозитарий, являющийся независимой организацией.
• за счет профессионального управления активами. В отличие от индивидуальных инвестиций, коллективные не обременяют пайщиков необходимостью учиться искусству инвестировать, за них все делает УК.  От частного инвестора требуется лишь грамотно диверсифицировать свой портфель.

Что касается рисков, то здесь сложнее. Дело в том, что ПИФ как инвестиция практически непредсказуем. И даже оценка его эффективности на основе ключевых показателей не гарантирует стабильно высокий доход.  Неспроста при выборе фонда целесообразно изучить его доходность за последние 3 года.

Во-первых, налоговое законодательство допускает возможность освобождения дохода от уплаты НДФЛ, если инвестор владеет паями в течение 3 лет, и именно за такой срок фонд может получить ощутимую прибыль.

Во-вторых, рост стоимости активов фонда за прошедший год не означает, что в последующие годы будет наблюдаться подъем. И здесь важно заострить внимание на рейтинге самой УК, а также на том, сколькими фондами и на протяжении скольких лет она ими управляет. Если компания сравнительно молодая, оценить качество ее работы достаточно сложно.

Стоит отметить, что повышает риск убытков стратегия и состав активов. К примеру, если инвестор вкладывается в высоколиквидные активы, а УК придерживается агрессивной стратегии, риск уйти в минус повышается.  В то же время при удачном размещении активов, прибыль ПИФа может превзойти самые смелые прогнозы. Вероятность же того, что все активы фонда уйдут в минус и инвестор потеряет даже первоначальный капитал, сводится к нулю. Но в любом случае, для инвестирования стоит использовать только личные средства, возможная потеря которых не приведет к финансовому кризису инвестора.

Опубликовано: 27 апреля, 2022