Токенсейлы (Token Sale) криптовалют: что такое и где проводятся

Помимо известных криптовалют (биткоин, эфириум) на рынке еженедельно появляется несколько десятков новых видов крипты и связанных с ними блокчейнов. С их помощью молодые компании часто стараются привлечь капитал на свое развитие.

Одним из способов финансирования криптовалютных проектов является Token Sale, как первичная реализация предварительно выпущенных токенов. Рынок криптовалюты развивается очень быстро. Начиная с 2017 года, появились новые способы организации криптовалютного рынка, а токенсейлы все больше становятся закрытыми.

Что такое токенсейл

Токенсейлом называют выпуск и продажу криптовалюты для сбора средств на какой-либо проект.

Суть токенсейла можно описать следующим образом:

• разработчики проекта начинают сбор средств, продавая некоторое количество токенов;
• если проект оказывается успешным, токены вырастают в цене и инвесторы получают прибыль.

Аналогичного результата можно достичь первичным размещением ценных бумаг (акций, облигаций) на фондовом рынке (IPO). Но с помощью токенсейла, или первичного размещения токенов (ICO), привлечь необходимые средства легче.

ICO (Initial Coin Offering, «первичное размещение монет») токенов имеет определенные преимущества перед IPO (Initial Public Offering, «первичное публичное предложение») акций и облигаций, в частности, более быстрое оформление. Если перед выпуском акций нужно пройти сложные проверки, то в области ICO контролирующих органов пока нет.

Такое отсутствие контроля имеет не только положительный, но и отрицательный эффект. Вложения инвесторов ничем не защищены, и риск их потерять достаточно большой.

Одним из наиболее успешных проектов ICO является эфириум – криптовалюта, разработанная канадским программистом русского происхождения Виталием Буториным (известен в криптосообществе как Виталик Буторин). Инвесторы, которые вложились в ICO по выпуску эфириума получили колоссальную прибыль. Доходность эфириума превысила 9000%.

Преимущества инвестирования в токенсейлы

Инвестирование в токены имеет следующие преимущества:

• запуск токенов не регулируется законодательством, поэтому купить и продать их может любой желающий практически без ограничений;
• быстрота и эффективность для всех сторон, включая инвесторов;
• низкий порог входа.

Но следует учитывать и возможные риски.

Лучшие площадки, где проводятся токенсейлы

Для токенсейла хорошо подходят криптовалютные биржи. Это аналоги фондовых бирж, на которых проводятся операции с криптовалютой. Рассмотрим примеры наиболее известных криптовалютных бирж.

Токенсейл на Coinlist

Крупная криптобиржа из США, ориентированная на проведение ICO и привлечение инвестиций в криптовалюте. Раздел ICO на данной площадке тщательно продуман. Чтобы избежать ботов, на площадке введена верификация аккаунтов.

Биржа работает в режиме 24/7. Помимо ICO, на площадке проводятся и другие операции, например, обмен валют. Официальный сайт coinlist.co

Токенсейл на Бинанс

Бинанс — одна из крупнейших криптовалютных бирж, которая известна по всему миру. Помимо традиционных торговых операций, здесь доступен запуск первичного размещения токенов. Инвестировать можно, используя не только криптовалюту, но и фиатные деньги. Официальный сайт Binance.com

С января 2020 г. биржа запускает ежемесячно сбор средств на новые проекты, связанные с блокчейном. Участники биржи проходят обязательную верификацию.

Риски инвестирования в токенсейлы

Любые инвестиции всегда связаны с риском. У инвестиций в криптовалюту есть дополнительные факторы риска, связанные с тем, что законодательно криптомонеты не являются денежным средством и их обращение не регулируется законом. Правовой статус ICO ни в одной стране не определен. В основе подобных проектов лежит только доверие вкладчиков.

Поэтому область криптовалютных инвестиций всегда привлекает большое количество мошенников. Собрав деньги на проект, организаторы могут с ними исчезнуть. Подобные проекты получили название скам-проектов.

Но даже если организаторы действуют добросовестно, можно потерять вложенные деньги в случае неудачи проекта. Возместить потерю средств будет невозможно. Все вкладчики в ICO должны это понимать.

Криптовалюта является очень волатильным активом, стоимость которого может сильно изменяться даже в течение суток. Оценить реальную ценность и доходность проекта ICO очень трудно. Особенно внимательно нужно относиться к проектам, организаторы которых неизвестны, а их аккаунты в социальных сетях являются фейковыми.

Почему первичная распродажа криптовалюты становится закрытой

В последние годы публичная продажа токенов уступает место частной (закрытой).

До 2017 г. продажа токенов была публичной (открытой). Организаторы ICO для привлечения инвесторов широко использовали систему скидок для тех, кто вкладывался в проект на ранних стадиях (пресейлах). В то же время многие из инвесторов покупали токены только с целью быстрой перепродажи.

Чтобы предотвратить подобное поведение инвесторов появились частные (закрытые) продажи с периодом ограничений, во время которого купленные токены продавать нельзя. Такое финансирование похоже на венчурное, но инвесторы не приобретают доли в компании и не получают дивиденды. Сейчас закрытые распродажи токенов становятся все больше популярны.

Опубликовано: 16 августа, 2021