Что такое пулы ликвидности в DeFi и как на них зарабатывать

Децентрализованные финансы (DeFi) позволяют пользователю сохранять полную анонимность на криптовалютном рынке. Одним из способов получения пассивного дохода на DeFi являются пулы ликвидности. Именно появление пулов ликвидности сделало децентрализованные криптовалютные биржи такими же популярными, как централизованные.

Как работают пулы ликвидности

Пул ликвидности можно рассматривать как хранилище активов, объединяющее средства многих владельцев криптоактивов. Из пула средства используются для проведения тразацкций. Все процессы автоматизированы, что полностью исключает ошибки за счет влияния человеческого фактора.

Способ пассивного заработка на пулах ликвидности называют фармингом. Правила фарминга прописаны в смарт-контрактах децентрализованной платформы. Сейчас фарминг — популярный вид получения дохода, не требующий затрат на мощное оборудование и электроэнергию.

Пользователи, которые разместили активы в пуле ликвидности, получают за это вознаграждение в виде процента от внесенных средств. Таким образом, пулы ликвидности можно рассматривать как аналог банковских депозитов. Как правило, процент у них более высокий (от 10% до 100%), но и риски повышенные.

Как заработать на пулах

Тем, кто хочет зарабатывать на фарминге, сначала нужно завести криптовалютный кошелек, если у пользователя его еще нет. Один из самых популярных криптокошельков – MetaMask. Можно использовать и другие кошельки, поддерживаемые конкретной площадкой.

Когда кошелек настроен, можно вносить активы в пул ликвидности на выбранной децентрализованной криптовалютной бирже. Например, на базе эфириума популярна криптобиржа Uniswap.

После входа на биржу нужно нажать кнопку Connect wallet, чтобы привязать свой кошелек. Привязка кошелька заменяет процесс регистрации. А процесса верификации (проверки личности) или проверки законности используемых активов на DeFi в принципе быть не может. Для начала работы нужно купить токены, если в кошельке их нет.

После этого можно подключаться к пулу с помощью кошелька.

Риски пулов ликвидности

Кроме плюсов, хранение активов на децентрализованных площадках имеют и минусы. Частично они связаны с безопасностью использования DeFi.

Наиболее опасны для владельцев активов взломы децентрализованных бирж. Так, криптобиржа Cream Finance несколько раз подвергалась хакерским атакам, после чего пользователи частично теряли средства и происходило резкое снижение стоимости внутреннего токена биржи.

В потере средств могут быть виноваты и сами пользователи. Важно безопасно сохранить seed-фразу привязанного криптовалютного кошелька. Если ее забыть или потерять, средства в кошельке будут утеряны безвозвратно. К сожалению, это довольно частая ситуация на криптовалютном рынке.

Могут быть потери доходности из-за изменения объема пула. Например, пользователь хранит средства, которые составляют 10% общего объема пула. Если объем пула уменьшится, уменьшится и доход. И он может потерять доходность по сравнению с простым хранением средств в криптовалютном кошельке (так называемая упущенная выгода).

Но, несмотря на имеющиеся недостатки, интерес к криптовалюте и децентрализованным биржам постоянно растет, поскольку криптоактивы, особенно децентрализованы, практически не зависят от геополитической ситуации и других внешних факторов.

Опубликовано: 22 декабря, 2022