Что такое деривативы: их виды и значение. Особенности деривативных сделок и риски для инвесторов

Финансовая грамотность большинства начинающих инвесторов сводится к знанию основных финансовых инструментов таких, как валюта, ценные бумаги, драгметаллы. В действительности выбор шире. Кроме основных инвесторы используют производные финансовые инструменты, среди которых стоит выделить деривативы.

Понятие и назначение

Производными финансовыми инструментами деривативы называют потому, что их стоимость зависит от цены базового актива.

Говоря простыми словами, дериватив – это контракт, согласно которому одна сторона обязуется передать другой заранее оговоренный актив за определенную денежную сумму и точно в указанный срок. Базовыми активами при заключении деривативных сделок выступают: валюта, сырье, акции, облигации, рыночные индексы, процентные ставки.

Цель использования деривативов – снижение рыночных рисков. Это достигается за счет того, что стороны предварительно оговаривают условия сделки.

Виды деривативов

Выделяют три большие группы деривативов, в зависимости от вида базового актива:

  • валютные;
  • фондовые;
  • товарные.

По типу контракта выделяют:

Виды деривативов

  • фьючерсы, представляющие собой обязательство совершения сделки в будущем без права отказаться от его исполнения. Базовыми активами фьючерсов обычно становятся сырье, ценные бумаги, валюта, различные товары, драгметаллы, денежные обязательства;
  • форварды – то же, что и фьючерсы, но обращающиеся на внебиржевом рынке;
  • опционы, отличающиеся возможностью отказаться от совершения сделки, так как данный дериватив представляет собой право покупки, а не обязательство;
  • свопы, представляющие собой сделки по обмену платежами на взаимовыгодных условиях. Посредством опциона одна сторона страхуется на случай падения цены, другая на случай роста.

Где приобретаются деривативы

Рядовой инвестор может приобрести различные виды деривативов на срочных отделах фондовых бирж. Например, Чикагской товарной бирже.

Чтобы приобрести дериватив, необходимо выбрать надежного брокера, открыть и пополнить счет, определиться с ПФИ и приобрести выгодный контракт. На первый взгляд все просто, однако, опытные инвесторы рекомендуют первоначально пройти базовое обучение и изучить стратегии.

Особенности деривативных сделок

Эксперты рекомендуют обратить внимание на следующие особенности деравативных сделок:

  • дериватив всегда зависим от базового актива, самостоятельно он существовать не может;
  • подобные сделки отличаются фиксированной ценой и срочностью контракта;
  • гарантийное обеспечение, защищающее продавца от неисполнения обязательства покупателем;
  • высокие риски;
  • сравнительно высокая доходность.

Особенности деривативных сделок

Риски инвесторов

Среди основных рисков эксперты выделяют:

  • кредитные, связанные с использованием кредитного плеча и неисполнением обязательства;
  • риски, обусловленные возможными сбоями в работе торговых площадок;
  • юридические, возникающие при неправильном оформлении документов или банкротстве одной из сторон;
  • риск снижения ликвидности базовых активов, в результате чего снижается спрос и на производные финансовые инструменты.

Но главный риск деривативных сделок заключается в вероятности понести значительные убытки вплоть до образования задолженности перед брокером, если цена актива упадет. В то же время при росте цены инвестор может получить неограниченную прибыль.

Опубликовано: 22 ноября, 2022

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Криптовалюта и биткоин-зароботок Смотреть все

Рынок форекс и ПАММ-инвестиции Смотреть все

Комментарии о выплатах

Inverstors-planet – уникальный портал, рассказывающий о заработке в интернете. Здесь выкладываются статьи, обзоры, видео, рейтинги, новости и другие тематические материалы. Мы рассказываем о проектах на рынке Forex, HYIP, экономических онлайн-играх, заработке биткоинов, получении прибыли без вложений и других направлениях. Вы найдете информацию по интересующему вас виду заработка. Материалы регулярно обновляются и дополняются. Портал предоставляет уникальную возможность заказа реферальных вознаграждений, получаемых нами за ваши инвестиции или активные действия. У вас есть возможность заказывать реферальные бонусы в полном объеме без каких либо ограничений. Вся информация на сайте носит ознакомительный характер! Вы должны помнить, что инвестиции в интернете сопряжены с рисками. Будьте предельно внимательны, принимайте решение осознанно. Не вкладывайте последние или заемные средства!

iМониторинг заработка в интернете «Рефбек сервис»

Investors planet: развивающийся, уникальный портал, который знакомит вас с заработком в интернете, и дает возможность заказывать реферальный возврат в полном объеме.

iПользовательское соглашение

Вся информация на сайте носит ознакомительный характер! Помните, что инвестиции в интернет сопряжены с рисками!

i